万里石：首次公开发行股票招股意向书摘要

 

  公司第一大股东 Finstone 承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不

  如果公司 A 股股票正式挂牌上市之日后三年内，连续 20 个交易日的收盘价

  （如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发、配股等原因进行除权、除息的，

  不会导致公司的股权分布不符合上市条件。本公司将在上述条件成就时 5 个交易

  计算的连续 20 个交易日股票收盘价仍低于上一个会计年度末经审计的每股净资

  产的情形），公司将继续按照上述稳定股价预案执行，但应遵循以下原则：（1）

  东净利润的 20%，和（2）单一会计年度用以稳定股价的回购资金合计不超过上

  一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的 50%。超过上述标准的，有关稳

  行所需的审批手续，在获得批准后的 3 个交易日内通知发行人，发行人应按照相

  关规定披露增持股份的计划。在发行人披露增持发行人股份计划的 3 个交易日

  实施完毕当次稳定股价措施并由发行人公告日后开始计算的连续 20 个交易日股

  资金金额不低于其自发行人上市后累计从发行人所获得现金分红金额的 20%，和

  发行人所获得现金分红金额的 50%。超过上述标准的，有关稳定股价措施在当年

  划。在发行人披露其买入发行人股份计划的 3 个交易日后，其将按照方案开始实

  露其买入计划后 3 个交易日内其股价已经不满足启动稳定公司股票价格措施的条件

  自实施完毕当次稳定股价措施并由发行人公告日后开始计算的连续 20 个交易日

  照上述稳定股价预案执行，但应遵循以下原则：A.单次用于购买股份的资金金额

  税后薪酬累计额的 20%，和 B.单一年度用以稳定股价所动用的资金应不超过其

  累计额的 50%。超过上述标准的，有关稳定股价措施在当年度不再继续实施。但

  理人员的，公司将要求该等新聘任的董事、高级管理人员履行本公司上市时董事、

  发行人、发行人主要股东 Finstone、胡精沛、邹鹏及发行人董事、高级管理

  措施, 将依法回购首次公开发行的全部新股；回购价格依据相关法律法规确定，

  人/本公司将依法购回已转让的原限售股份；本人/本公司将在上述事项认定后三

  的投资者资格、损失计算标准、赔偿主体之间的责任划分和免责事由等，按照《证

  券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干

  规定》（法释[2003]2 号）等有关规定法律法规的规定执行，如相关法律和法规相应修订，

  4、减持期限与减持数量。在锁定期满后 24 个月内，本公司减持所持有的发

  提前 3 个交易日予以公告，并按照证券交易所规则及时、准确、完整地履行信息

  4、减持期限与减持数量。在锁定期届满后的 12 个月内，本人减持发行人股

  份数量不超过本人持有发行人股份总数的 15%；在锁定期满后 24 个月内，本人

  前 3 个交易日予以公告，并按照证券交易所规则及时、准确、完整地履行信息披

  4、减持期限与减持数量。在锁定期届满后的 12 个月内，本单位将根据市场

  提前 3 个交易日予以公告，并按照证券交易所规则及时、准确、完整地履行信息

  4、减持期限与减持数量。在锁定期届满后的 24 个月内，本人/本公司将根

  提前 3 个交易日予以公告，并按照证券交易所规则及时、准确、完整地履行信息

  （二）公司主要股东 Finstone、胡精沛、邹鹏关于未履行承诺事项时采取

  2011 年 12 月 17 日经本公司 2011 年第八次临时股东大会审议通过了《关于

  性，保证现金分红信息披露的线）公司利润分配不允许超出当年累计可分配利润的范围，不得损害公司持

  司国内市场开拓成效。2010 年以来，政府陆续出台了一系列政策措施，逐步加

  房的通知”的要求，5 年内，各级党政机关一律不得以任何形式和理由新建楼堂

  馆所。2013 年公司建筑装饰石材实现出售的收益 35,612.63 万元，比 2012 年下降

  年上半年增长 13.79%。虽然近期我国政府针对房地产市场提出要支持自住需求，

  及 354.89 万元。报告期内公司营业收入持续下滑，虽然 2013 年净利润较 2012

  年小幅上升，但 2014 年净利润下滑较大，2015 年上半年净利润同比有所增长。

  151.01%。受国内建筑装饰石材业务回款的影响，公司应收账款余额逐年增加。

  其中，报告期内 1 年以内账龄的应收账款分别占应收账款余额的 76.90%、75.98%、

  60.67%及 57.92%，公司账龄结构符合常理，但应收账款余额较大。假如慢慢的出现部分应

  报告期内，公司经营活动净现金流量分别为-1,103.77 万元、3,768.20 万元、

  万元及 354.89 万元。公司报告期经营活动净现金流量和净利润相比相对较低，

  报告期内累计经营活动净现金流量与累计净利润合计差异为 9,017.29 万元。

  公司单个股东控制的股份均未超过公司总股本 30%，目前持股 5%以上的主

  要股东 Finstone、胡精沛、邹鹏、祥禾投资、连捷资本均无法决定董事会多数席

  份，其中主要股东 Finstone、胡精沛、邹鹏已经分别作出承诺，在本次成功发行

  公司最近一期财务报表审计截止日为 2015 年 6 月 30 日。公司 2015 年第三

  财务报告审计截止日（2015 年 6 月 30 日）至本招股意向书签署日期间，公

  “第十一节管理层讨论与分析”之“五、财务报告审计截止日后的主要经营情况”。

  根据 2015 年前三季度的经营情况，结合 2015 年第四季度的订单执行情况，

  公司预计 2015 年营业收入变动幅度为±10%，归属于母公司股东的净利润同比

  本次发行前股东 在锁定期满后 24 个月内，本公司减持所持有的发行人股份数

  成立日期： 2010 年 12 月 30 日由万里石有限整体变更设立，万里石有限

  2010 年 10 月 25 日，万里石有限全体股东签署了《发起人协议》，各发起人

  同意以截至 2010 年 7 月 31 日经南方民和出具的《审计报告》深南财审报字[2010]

  150,000,000 股，以该日在册的全体股东为发起人，全体发起人股东分别以其在

  万里石有限中拥有的权益（以 2010 年 7 月 31 日为基准）折价入股，将万里石有

  限整体变更为股份有限公司。股份公司设立后各发起人持股票比例不变。2010 年

  11 月 29 日，厦门市外商投资局出具厦外资制[2010]777 号文《关于同意厦门万里

  份有限公司，并更名为厦门万里石股份有限公司。2010 年 12 月 23 日，中审国

  际出具《验资报告》（中审国际验字[2010]01030015 号）对上述出资进行了验证。

  2010 年 12 月 30 日，本公司在厦门市工商行政管理局登记注册，领取了《企

  本公司发起人为 Finstone、胡精沛、邹鹏、连捷资本（香港）有限公司、上

  根据 2015 年 8 月 31 日召开的公司第二届董事会第十一次会议及 2015 年 9

  月 16 日召开的公司 2015 年度第二次临时股东大会决议，公司首次公开发行股票

  的数量最多不超过 5,000 万股（含本数），公开发行股票的数量不低于本次发行

  后总股本的 25%。假设本次公开发行新股 5,000 万股，则本次发行前后公司的股

  司现有国内外共 8 个生产基地，具备生产加工、产品设计及施工能力，公司产品

  观石材是指用于庭院、公园、陵园及其他公共场所，起装饰作用或表达艺术寓意、

  业在我国参与企业众多，市场高度分散，没有一点厂商有明显较高的市场占有率。

  从产品品种来看，公司销售的产品上百种，为国内销售产品品种较多的企业之一；

  从销售收入来看，公司 2014 年实现 6.31 亿元的收入，按照中国石材协会的统计

  口径，在全国规模以上企业中的市场占有率约为 0.16%，成长空间广阔。公司是石

  中心的华南区、以厦门为中心的海西区和以成都为中心的西部区。目前公司以“内

  销（工程直销）+外销（批发）”相结合、国内外市场互补，实现立体化销售网络。

  截至 2015 年 6 月 30 日，本公司（含子公司）配备的主要生产设备如下表：

  凯敏 厦国土房证第 翔安区赵岗路 318 号 实验及 至 2056 年 6

  产经营产生重大影响，另外，发行人主要股东FINSTONE、胡精沛、邹鹏出具承

  经营产生一定的影响，则由其承担一切损失；公司翔安分公司一幢建筑面积为1,362.4

  已取得马德里协定成员国日本、韩国、美国核发的商标注册登记证《注册登记证》，

  日本、韩国、美国商标使用类别为第 19 项：石材、混凝土或大理石艺术，墓碑，

  墓石。同时，公司名下“ ”商标已于 2010 年 10 月经国家工商行政管理总局

  建设用地使用权出让合同》，取得位于翔安巷北工业区的 35,009.540 平方米的国

  有土地使用权，宗地编号为 X2010Y17，由于厦门实行土地及房产证两证合一，

  注 1：根据兴山县国土资源局的文件，湖北省国土资源厅对矿山临时用地手续政策标准正在

  本公司2015年6月30日经审计的非货币性资产账面价值为2,792.04万元。

  2015年4月14日，公司取得厦门海关颁发的《中华人民共和国海关进出口货

  物收发货人报关注册登记证书》，有效期为长期。2011年2月14日，公司取得《对

  外贸易经营者备案登记表》，备案登记表编号为00924730，进出口企业代码为

  2015年6月24日，万里石装饰取得厦门海关颁发的《中华人民共和国海关进

  出口货物收发货人报关注册登记证书》，有效期为长期。2008年7月15日，万里石

  装饰取得《对外贸易经营者备案登记表》，备案登记表编号为00572791，进出口

  2014年9月3日，天津万里石取得天津新港海关颁发的《中华人民共和国海关

  进出口货物收发货人报关注册登记证书》，有效期为长期。2008年7月29日，天津

  万里石取得《对外贸易经营者备案登记表》，备案登记表编号为01019282，进出

  注 1：岳阳矿山安全许可证已于 2014 年 12 月 29 日到期，根据华容县安全生产监督管理局

  于 2015 年 1 月 28 日出具的证明，其延续登记工作正在办理中。

  注 2：湖北兴山矿山安全许可证已到期，根据兴山县安全生产监督管理局于 2015 年 8 月 28

  2015年5月18日，万里石建筑工程取得福建省住房和城乡建设厅颁发的工程

  设计与施工资质证书，证书编号C235011288，有效期至2020年4月9日。业务范围

  注2：2013年及2014年发行人与东方万里及其关联公司的交易包括发行人与东方万里和

  其子公司东方进出口、怀安万金矿业有限公司的交易；2012年及2015年1-6月发行人与东方万

  截至 2015 年 6 月 30 日止，本公司无向合并范围外的企业来提供担保的情形。

  截至 2015 年 6 月 30 日止，本公司对子公司做担保的情形如下：

  ①2014年09月05日万里石装饰与华夏银行股份有限公司厦门分行签署了授

  信额度为人民币8,000万元的流动资金借款合同，该合同由胡精沛、邹鹏和本公

  翔安区新圩北路1006-1010号一期厂房、一期办公楼、二期厂房作抵押。截至2015

  年6月30日该协议项下装饰设计公司短期抵押借款余额为人民币1,000万元。

  ②2014年11月20日万里石装饰与中国银行股份有限公司厦门市分行签署了

  授信额度为人民币1,000万元的授信额度协议，该授信协议由本企业来提供最高额

  保证。截至2015年6月30日该协议项下万里石装饰国内证贸易融资余额361.10万

  ③2014年12月31日万里石装饰与招商银行股份有限公司厦门分行签署了授

  信额度为人民币2,000万元的授信额度协议，该授信协议由万里石装饰、胡精沛、

  邹鹏提供最高额保证，以本公司位于思明区湖滨北路201号801、802、803、804

  房产及59、60号车库及凯敏建材位于翔安区赵岗路318号之1实验楼、318号之1A

  厂房作抵押。截至2015年6月30日该协议项下万里石装饰借款余额2,000万元。

  ④2014年11月12日万里石装饰、本公司与兴业银行股份有限公司厦门分行签

  署了授信额度人民币3,000万元的授信额度协议，该授信协议由胡精沛及王桔华

  厝镇赵岗村第一幢至第五幢厂房）作抵押。本公司为该额度项下万里石装饰3,000

  万元授信额度做担保。截至2015年6月30日该合同项下国内信用证借款余额为

  ⑤2014年10月23日天津万里石与上海浦东发展银行股份有限公司天津塘沽

  支行签署了额度分别为人民币500万元和700万元的流动资金借款合同，该合同由

  本公司提供最高额保证。截至2015年6月30日该合同项下天津万里石借款余额

  ①2014 年 11 月 12 日万里石装饰、本公司与兴业银行股份有限公司厦门分

  行签署了授信额度人民币 6,000 万元的授信额度协议，该授信协议由胡精沛及王

  6,000 万元授信额度提供担保，截至 2015 年 6 月 30 日该合同项下本公司短期抵

  押借款余额为人民币 5,000 万元，国内信用证借款余额为人民币 996.89 万元。

  ②2014 年 11 月 20 日本公司与中国银行股份有限公司厦门市分行签署了授

  信额度为人民币 4,500 万元的授信额度协议，该授信协议由万里石装饰、胡精沛

  和邹鹏提供最高额保证。截至 2015 年 6 月 30 日该协议项下本公司短期保证借款

  余额为人民币 600 万元，已开具履约保函、预付账款保函等保函余额为人民币

  ③2014 年 12 月 31 日本公司与招商银行股份有限公司厦门分行签署了额度

  人民币 5,000 万元的授信协议，该授信协议由万里石装饰、胡精沛、邹鹏提供最

  高额保证，以本公司位于思明区湖滨北路 201 号 801、802、803、804 房产及 59、

  60 号车库及凯敏建材位于翔安区赵岗路 318 号之 1 实验楼、318 号之 1A 厂房作

  抵押。截至 2015 年 6 月 30 日本公司短期抵押贷款余额为人民币 4,900 万元。

  ④2015 年 5 月 11 日本公司与工商银行鹭江支行签署了循环额度人民币 3,500

  保证。截至 2015 年 6 月 30 日，该协议项下本公司借款余额 1,000 万元。

  ⑤2013 年 12 月 16 日本公司与厦门银行股份有限公司签署了循环额度人民

  币 1,000 万元的授信协议，该授信协议由万里石装饰、胡精沛和邹鹏提供最高额

  连带责任保证。截至 2015 年 6 月 30 日，该协议项下本公司借款余额为人民币

  ⑥2014 年 9 月 5 日本公司与华夏银行股份有限公司厦门分行签署了循环额

  度人民币 8,000 万元的授信协议，该授信协议由万里石装饰提供最高额连带责任

  保证。截至 2015 年 6 月 30 日该合同项下本公司借款余额 4,000 万元，国内信用

  （1）2012 年 5 月，本公司与凌峰投资签订《股权转让协议》，收购其持有

  的凯敏建材 30%股权，本次股权收购以广东联信资产评定估计土地房地产估价有限公

  司于 2012 年 5 月 21 日出具《厦门万里石股份有限公司拟收购股权所涉及的厦门

  凯敏建材有限公司股东全部权益的资产评估报告》（联信（证）评报字【2012】

  第 A0095 号）之评估值 1,295.04 万元为作价依据，确定转让价格为 390 万元，

  该次股权转让款已支付完毕。2012 年 9 月 11 日，凯敏建材完成了上述股权转让

  （2）2012年5月，本公司与凌峰投资签订《股权转让协议》，收购其持有的

  和林格尔中建万里石材有限公司45%股权，本次股权收购以广东联信资产评估土

  地房地产估价有限公司于2012年5月23日出具《厦门万里石股份有限公司拟收购

  告》（联信（证）评报字【2012】第A0127号）之评估值828.28万元为作价依据，

  确定转让价格为370万元。该次股权转让款已支付完毕。2012年8月3日，和林格

  2013年5月6日，西南石材城股东会达成将西南石材城商铺由售转租的决议。

  由于公司资金较为紧张，由售转租也符合公司的资金安排，2013年5月10日，经

  过友好协商，本公司解除与西南石材城签订的《商品房买卖合同》，并达成约定，

  公司享有西南石材城临街商铺的优先租赁权，2013年6月26日、27日，西南石材

  2013年10月10日，发行人召开了第一届董事会第十七次会议，审议通过了《关

  城购买商铺以及交易方式变更事宜进行了确认，关联董事邹鹏回避表决。2013

  年10月10日，发行人独立董事对发行人与西南石材城发生的关联交易发表了独立

  2012年至2013年8月期间，发行人及天津万里石与发行人股东高润投资发生

  高润投资成立于2007年10月10日，系作为万里石员工持股公司成立，注册资

  本3,000万元人民币，公司营业范围为从事房地产、矿产资源、工业、商业项目

  投资。同时，高润投资分别持有佳宸置业及西南石材城25%及26.40%的股权，上

  2012年初，高润投资因收购佳宸置业股权需支付股权转让款，同时佳宸置业、

  分别向万里石、天津万里石借款40万元、770万元。随着高润投资自身投资收益

  向万里石的借款，关联往来金额下降，到2012年9月，仅余向天津万里石借款

  247.50万元及向万里石借款40万元，2013年8月高润投资消除了与万里石之间的

  发行人于2013年10月10日、2013年10月26日分别召开了第一届董事会第十七

  次会议、2013年第二次临时股东大会，审议通过了《关于公司、天津中建万里石

  用资金的时间，参考同期银行贷款利率，向发行人支付利息共计100万元，高润

  为规范发行人与关联方的资金往来，发行人于2013年10月26日召开的2013

  单一会计年度内达到500万元以上的情况，除上述处罚外，对专项管理小组成员

  每人另处50万元至100万元的罚款处罚，且首席财务官需向董事会递交辞职申请。

  2013年10月26日，高润投资出具《关于不再占用厦门万里石股份有限公司资

  的资金，且将严格遵守《公司法》、《公司章程》、《关联交易决策制度》、《厦

  2013年10月26日，发行人出具关于《不再发生资金往来的承诺函》，承诺本

  经营性资金往来或非经营性资金占用；发行人董事长胡精沛、总裁邹鹏及副总裁、

  财务总监兼董事会秘书朱著香亦于2013年10月26日分别出具《承诺函》，承诺将

  2013 年 10 月 10 日，发行人独立董事对发行人及子公司天津万里石与高润

  时市场价格确定，交易价格公允，未对公司的财务情况和经营成果产生不利影响，

  股份有限公司报告期内按照《公司法》、《公司章程》规定程序，履行了对关联交

  1、胡精沛，男，汉族，1967 年 10 月出生，中国国籍，未有任何国家和地

  门中建实业有限公司副总经理、董事兼总经理。1996 年创立万里石有限并担任

  务。2010 年 11 月起任本公司董事长，2013 年 11 月，连任本公司董事长，任期

  2、邹鹏，男，汉族，1963 年 11 月出生，中国国籍，未有任何国家和地区

  的永久海外居留权，成都地质学院（现成都理工大学）矿产系地质矿产调查专业，

  集团下属厦门进出口贸易有限公司副总经理、总经理，厦门中建进出口公司职员。

  1996 年创立万里石有限起担任董事、总裁。现同时担任福建省四川商会会长。

  2010 年 11 月起任本公司董事兼总裁，2013 年 11 月，连任本公司董事兼总裁，

  3、黄朝阳，男，汉族，1969 年 9 月出生，中国国籍，未有任何国家和地区

  今历任万里石有限部门经理、副总裁等职。2010 年 11 月起任本公司董事兼副总

  年 11 月起任本公司副董事长，2013 年 11 月，连任本公司副董事长，任期三年。

  5、谢进，男，汉族，1974 年 5 月出生，中国国籍，未有任何国家和地区的

  限公司监事。2010 年 11 月起任本公司董事，2013 年 11 月，连任本公司董事，

  6、孙鸿达，男，汉族，1978 年 3 月出生，中国国籍，未有任何国家和地区

  英国特许会计师（ACCA）考试。2000 年 7 月参加工作，历任德豪国际会计师事

  务所资深审计师，2005 年 3 月至 2006 年 10 月任克瑞水泵和水泵系统高级财务

  司执行董事。2010 年 11 月起任本公司董事，2013 年 11 月，连任本公司董事，

  7、郭爱华，男，汉族，1945 年 8 月出生，中国国籍，未有任何国家和地区

  书记、公司党委副书记、书记、副局长、局长等职。1995 年至 2007 年，任中国

  建筑工程总公司副总经理。2004 年至 2010 年 8 月任中国建筑工程总公司专家委

  员会主任，2004 年至今任中国建筑工程总公司科协主席。2010 年 11 月起任本公

  8、邹传胜，男，汉族，1945 年 7 月出生，中国国籍，未有任何国家和地区

  程师，历任哈尔滨水泥厂技术员、工程师、副科长、副厂长，黑龙江省建材局（总

  公司）副局长（副经理），中国建筑材料工业地质勘查中心主任；1997 年 2 月至

  石材协会会长。2010 年 11 月起任本企业独立董事，2013 年 11 月，连任本公司

  9、陈守德，男，汉族，1976 年 5 月出生，中国国籍，未有任何国家和地区

  授，兼任厦门大学管理学院 EMBA 中心主任。曾任厦门大学与厦门国家会计学

  院专业会计硕士（MPACC）联合教育中心副主任兼任财政部会计准则咨询专家、

  厦门大学管理学院高层管理培训（EDP）中心副主任。2010 年 7 月至 8 月在哈

  威集团股份有限企业独立董事。2011 年 6 月起任本公司独立董事，2013 年 11 月，

  1、张振文，女，汉族，1969 年 10 月出生，中国国籍，未有任何国家和地区

  方进出口执行董事兼总经理、法定代表人，成都高润房地产开发有限公司董事长、

  法定代表人。2010 年 11 月起任本公司监事会主席，2013 年 11 月，连任本公司

  2、王双涛，男，汉族，1977 年 11 月出生，中国国籍，未有任何国家和地区

  的永久海外居留权，2001 年 7 月毕业于四川大学日语系，同年进入万里石有限，

  经理，2013 年 4 月起任本公司监事，2013 年 11 月，连任本公司监事，任期三年。

  3、王志伟，男，汉族，1975 年 7 月出生，中国国籍，未有任何国家和地区

  国注册会计师（CPA）及英国特许会计师（ACCA）资格。历任天健会计师事务

  所审计经理、三一重机有限公司首席财务官，2005 年 6 月至 2006 年 5 月任 TRIXAN

  投资股份有限公司副总裁，2012 年 3 月至今任厦门贝客投资管理有限公司法定

  代表人、执行董事及总经理。2010 年 11 月起任本公司监事，2013 年 11 月，连

  2、朱著香，副总裁、首席财务官兼董事会秘书，女，汉族， 1966 年 9 月出

  学在职研究生毕业，高级会计师。历任中国有色金属进出口厦门公司财务副经理、

  财务经理、总经理助理，2001 年 9 月至 2010 年 9 月历任万里石有限财务经理、

  首席财务官。2010 年 11 月起任本公司财务总监兼董事会秘书，2011 年 8 月起任本

  4、刘志祥，副总裁兼任国内业务板块总经理，男，汉族，1976 年 6 月生，

  采购部业务员、采购部经理、经营部经理、生产部经理、总经理助理、副总经理、

  总经理、公司总裁助理，2014 年 1 月至今任本公司副总裁兼任国内业务板块总

  1、胡精沛，详见本节“（一）董事会成员”。胡精沛先生曾提出“石材地质学”

  业新闻》、《石材》杂志及日本全国建筑石材工业年会上发表了《中国石材工业今

  后之展望》、《中国石材工业之现状及展望》、《谈谈石材环保》、《南非石材产业将

  2、邹鹏，详见本节“（一）董事会成员”。邹鹏先生有着非常丰富的石材行业贸易、

  3、余奇辉，男，汉族， 1976 年 8 月出生，中国国籍，未有任何国家和地

  区的永久海外居留权，大学专科学历，毕业于湖南大学工业管理工程专业。1998 年

  进入万里石有限，历任技术员、天津万里石厂长、万里石工艺常务副总职务。2007

  年 1 月至 2009 年 12 月任万里石有限总裁助理，分管内厝分公司、南非万里石；

  审计的财务报表（注：本章所引用的财务数据除非另有说明，单位均为人民币元）。

  瑞华接受委托，对公司2012年、2013年、2014年及2015年1-6月的财务报表

  进行了审计，并出具了瑞华审字【2015】48260057号标准无保留意见的审计报告。

  益率和每股盈利的计算及披露》（2010 年修订）要求，计算公司报告期的净资产

  半年 扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润 0.70% 0.02 0.02

  扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润 3.92% 0.13 0.13

  扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润 7.59% 0.24 0.24

  扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润 7.55% 0.22 0.22

  有效管理。同时，本公司制定了稳健的会计政策，主要资产的减值准备计提充分、

  年由于公司建筑装饰石材毛利率提高和公司加强对费用的管控，净利润较 2012

  年小幅上升。2014 年主要由于国内外经济不景气，订单量下降，导致营业收入

  有所下滑，而各项费用则相对固定，从而净利润大幅度减少。2015 年 1-6 月由于国

  85%，为公司主要营业业务的主要组成部分。受国内宏观环境影响，公司营业收入报

  且由于外销景观石材业务应收账款回收期通常在 90 天以内，回款情况良好，为

  公司拓展国内市场提供了稳定的现金流。2014 年景观石材出售的收益同比有所下

  滑。一方面，2014 年 4 月 1 日，日本将国内消费税从 5%上调到 8%，日本消费税

  注重项目的质量，而非一味追求项目的数量，2013 年建筑装饰石材销售虽下滑

  较多，但净利润有所回升。2014 年由于国内经济提高速度放缓，固定资产投资增速

  2013 年公司主要经营业务收入同比减少 2.01%，2014 年主要经营业务收入同比减少

  17.78%。在业务结构方面，报告期内建筑装饰石材收入与景观石材收入占比基本

  材毛利率有所上升；公司景观石材主要供应境外市场，用于墓碑、纪念碑、陵园、

  同时公司加大了费用管理力度，三项费用均有所降低。2014 年公司出售的收益有

  关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享 5.50 62.87 177.77 74.07

  以及 2011 年第八次临时股东大会、2012 年第四次临时股东大会、2013 年第二次

  临时股东大会、2014 年第一次临时股东大会审议、2015 年第二次临时股东大会

  社会公开发行境内上市人民币普通股（A 股）不超过 5,000 万股，实际募集资金

  52.51亩、总建筑面积25,000平方米的大理石深加工及技术改造基地，对公司生

  规模。其中，规划生产厂房面积20,000平方米、办公面积2,000平方米、成品和

  荒料场地面积3,000平方米。该项目可以很好地满足中高档建筑装饰、装修、家

  项目建设期为9个月，总投资为10,535万元，其中土地投资1,050.20万元，

  基建投资2,600.00万元，固定资产投资5,285万元，铺底流动资金1,600万元。项

  目达产后，可实现新增年销售收入3.34亿元，达产期年净利润3,300万元。

  在装修领域的认知度，加大广告宣传力度，通过以上多种形式的品牌宣传及策划，

  营销网络建设项目计划三年内完成，总投资为 5,064.23 万元，其中石材设计

  由于公司所处行业的特点及公司经营模式的需要，公司拟使用 10,000 万元

  装修工程项目，该类项目的特点是合同金额大、工期长、预付款少、结算周期长，

  目中标后，公司需缴纳履约保证金，履约保证金一般为合同总价的 5%-20%。公

  间视项目规模大小，约为 3-6 月不等。供货时公司一般收取各批次供货金额的

  60-80%的进度款，但在执行合同时，都会存在增补的情况，该阶段收款一般在项

  ⑦售后服务：石材质保期通常为 1-2 年，保修期满后，发行人收回合同金额

  司国内市场开拓成效。2010 年以来，政府陆续出台了一系列政策措施，逐步加

  房的通知”的要求，5 年内，各级党政机关一律不得以任何形式和理由新建楼堂

  馆所。2014 年公司建筑装饰石材实现出售的收益 32,602.51 万元，比 2013 年下降

  16.84%。虽然近期我国政府针对房地产市场提出要支持自住需求，遏制投资需求，

  及 354.89 万元。报告期内公司营业收入持续下滑，虽然 2013 年净利润较 2012

  年小幅上升，但 2014 年净利润下滑较大，2015 年上半年净利润同比有所增长。

  151.01%。受国内建筑装饰石材业务回款的影响，公司应收账款余额逐年增加。

  其中，报告期内 1 年以内账龄的应收账款分别占应收账款余额的 76.90%、75.98%、

  60.67%及 57.92%，公司账龄结构符合常理，但应收账款余额较大。假如慢慢的出现部分应

  报告期内，公司经营活动净现金流量分别为-1,103.77 万元、3,768.20 万元、

  万元及 354.89 万元。公司报告期经营活动净现金流量和净利润相比相对较低，

  报告期内累计经营活动净现金流量与累计净利润合计差异为 9,017.29 万元。

  公司单个股东控制的股份均未超过公司总股本 30%，目前持股 5%以上的主

  要股东 Finstone、胡精沛、邹鹏、祥禾投资、连捷资本均无法决定董事会多数席

  份，其中主要股东 Finstone、胡精沛、邹鹏已经分别作出承诺，在本次成功发行

  根据中国石材协会《中国石材行业发展报告 2015》，截至 2014 年末规模以

  上石材公司数达到 2,866 家，出售的收益达到 3,980 亿元。目前我国石材行业竞

  石材产业集群超过 30 个，产业集群石材产量已占全国石材产量的 80%左右。为

  美元结算，报告期本公司境外业务收入分别是 32,538.33 万元、35,256.94 万元、

  46.13%、45.61%及 36.06%；此外公司的石材原料部分从海外进口，主要石材原

  公司通过境外供应商自行进口采购额分别为 3,852.05 万元、2,157.98 万元、

  我国 2005 年汇率制度改革以来，人民币对美元汇率出现了较大幅度波动。

  额的占比分别是13.29%、11.11%、9.20%及7.20%，公司的供应商较为分散。虽

  然目前市场原材料供应充足，供应渠道畅通，但由于行业分散、地域性特点明显，

  近三年公司的加权平均净资产收益率分别为 7.61%、7.90%及 3.98%，公司

  募集资金投资项目实施过程中市场环境、技术、管理、环保等方面出现重大变化，

  本次募集资金投资项目建成后，新增固定资产 8,130.73 万元，同时每年将新

  增折旧 792.44 万元左右。如果市场环境、技术发展等方面出现重大不利变化，

  或出台更加严格的环保政策，将会导致公司经营成本上升，从而影响企业的业绩；

  土地、房产等资产向银行提供抵押担保。截至 2015 年 6 月末，发行人部分土地、

  房产已抵押，抵押房产账面价值 3,532.36 万元，占发行人房屋及建筑物账面价值

  的 54.84%，占发行人固定资产账面价值 40.66%；用于抵押的土地使用权账面价

  值 1,330.97 万元，占发行人土地使用权账面价值的 56.81%，占发行人无形资产

  账面价值的 47.67%。如果发行人相应借款到期无法偿还，抵押资产被处置，将

  下，境外市场面临一定的不确定因素。2014 年 4 月，日本上调消费税税率，对

  意向书及其摘要全文及备查文件，查阅时间为每个工作日上午 9：00-11：30 和

  证券之星估值分析提示万里石盈利能力比较差，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价偏高。更多

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